USD 77.17 EUR 91.78

USD 77.17 EUR 91.78

Курсы 11 апреля 2021

Ценные бумаги: виды, функции, классификация

Ценная бумага – это документ, подтверждающий имущественные или неимущественные права владельца на указанный в документе актив. Понятие и описание закреплено в ГК РФ (глава 7, часть 1.). Распространенный способ владения и распоряжения ценными бумагами - вложение денежных средств в покупку с целью последующей продажи и получения прибыли при положительной разнице в цене.

Ценная бумага – это документ, подтверждающий имущественные или неимущественные права владельца на указанный в документе актив.

Понятие и описание закреплено в ГК РФ (глава 7, часть 1.). Распространенный способ владения и распоряжения ценными бумагами - вложение денежных средств в покупку с целью последующей продажи и получения прибыли при положительной разнице в цене. Примеры карьер успешных и известных инвесторов в мире подтверждают, что без работы с ценными бумагами такого результата в бизнесе им не удалось бы достичь. Ценные бумаги позволяют владельцу заниматься инвестированием: вкладывать свободные денежные средства с перспективой получения пассивного дохода.

Как отметил Роберт Г. Аллен, известный американский бизнесмен: «Сколько вы знаете миллионеров, которые разбогатели, вкладывая деньги в сберегательные счета? Мне больше нечего сказать».

Ценные бумаги: виды, функции и классификация активов

Ценные бумаги в зависимости от конечного результат владения могут приносить разный уровень доходности. Они используются для диверсификации инвестиционного портфеля или получения пассивного дохода, для компаний или корпораций (которые их выпускают в обращение) служат дополнительным источником финансирования, как альтернатива банковских кредитов.

Рынок ценных бумаг представлен большим количеством различных инструментов, среди которых найдутся, как менее рисковые активы для консервативных инвесторов, так и более рисковые для активной торговли, позволяющие зарабатывать до 200% годовых.

Клиенты любых коммерческих банков могут купить наиболее популярные и ликвидные ценные бумаги без посещения офиса финучреждения, для этого достаточно быть клиентом банка и открыть брокерский счет.

Ценные бумаги в зависимости от конечного результат владения могут приносить разный уровень доходности. Они используются для диверсификации инвестиционного портфеля или получения пассивного дохода, для компаний или корпораций (которые их выпускают в обращение) служат дополнительным источником финансирования, как альтернатива банковских кредитов.

Виды ценных бумаг

Полный перечень финансовых активов, которые считаются ценными бумагами, перечислены в ГК РФ. Специалистами принято делить ценные бумаги на две большие группы: основные и производные или деривативы.

  1. Основные ценные бумаги. Считаются наиболее понятными и популярными у трейдеров или инвесторов.
    Среди них выделяют:
    • Акции. Самый известный финансовый актив. Позволяют участвовать держателю акций в распределении прибыли эмитента (компании, выпустившей акции) путем получения дивидендов. Второй способ заработка – спекулятивные операции: заработок на положительной разнице в цене покупки и продажи актива.
    • Облигации. Долговые бумаги, владение которыми позволяет держателю получать вложенные средства с дополнительно начисленными процентами, которые фиксируются при выпуске актива. Облигации бывают государственные (ОФЗ), муниципальные или корпоративные. В зависимости от эмитента, выпустившего фининструмент, бумаги отличаются степенью риска. Минимальный риск у облигаций, выпускаемых государством. Служит отличной альтернативой банковским вкладам.
    • Вексель. Долговое обязательство, дающее право предъявителю в будущем требовать оплату суммы долга с компании, которая предоставила бумагу. Используется в качестве отсрочки платежа или для гарантии оплаты в заранее согласованный в будущем срок.
    • Банковский сертификат. Иными словами - это договор банковского вклада, по которому вкладчик или клиент банка открывает вклад на установленных финучреждением условиях. По окончании срока действия договора, клиент получает назад вложенные деньги с выплатой банком начисленных процентов.

Перечисленные выше ценные бумаги считаются наиболее популярными. Однако помимо них существуют другие активы: депозитарные расписки, сберегательный сертификат, простое или двойное складское свидетельство, закладная, коносамент, варрант, чек и остальные типы, перечисленные в гл. 7 ч.1 ГК РФ.

  1. Производные ценные бумаги (или деривативы). Являются бездокументарным подтверждением прав на базовый актив, которым может выступать любой товар или услуга. Среди деривативов выделяют:
    • Фьючерсы. Это обязательство продавца продать актив по согласованной цене в определенный промежуток времени в будущем, вне зависимости от того, какая цена будет на тот момент. Вторая сторона фьючерсного контакта – покупатель, обязуется купить выбранный актив.
    • Опционы. Отличается от фьючерса тем, что контракт создает не обязательство, а право на продажу или покупку актива.
    • Форвардные контракты.
    • Свопы. Контракт по обмену активом (например, продажа), при заключении которого происходит заключение контрсделки (по покупке).

Полный перечень финансовых активов, которые считаются ценными бумагами, перечислены в ГК РФ. Специалистами принято делить ценные бумаги на две большие группы: основные и производные или деривативы.

Функции ценных бумаг

Ценные бумаги, рынок которых регулируется законодательством и Центральным банком, имеет ряд важных функций. Они оказывают влияние на экономику страны в целом. Это связано с тем, что в сделках с активами принимают участие различные стороны: начиная от государства или крупных холдингов и хедж-фондов, заканчивая обычными гражданами.

Среди важнейших функций выделяют:

  1. Информационная функция. Колебания цен на бумаги сигнализирует о состоянии экономики или отдельной компании. Чем стабильнее курсы цен, тем стабильнее состоянии экономики. По поведению курса акций конкретной компании можно судить о надежности эмитента и получить информацию, которая не всегда отражается в официальной бухгалтерской отчетности.
  2. Функция перераспределения капитала: деньги вращаются между различными сферами экономики.
  3. Регулирующая функция. Заключается в возможности инвесторов сравнивать уровни цен облигаций или акций компаний, работающих в одной сфере. Находить переоцененные или недооцененные компании. Со временем недооцененные бумаги компании начинают расти в цене, спрос вырастает, переоцененные бумаги падают в цене. Происходит стабилизация рынка.
  4. Защитная функция. Вложения денежных средств в акции крупнейших и стабильно работающих компаний (дивидендные аристократы и короли – компании, которые стабильно выплачивают дивиденды более 50 лет подряд) защитят сбережения от инфляции и помогут получать стабильный пассивный доход.
  5. Расчетная функция. Многие кредитные учреждения и крупные корпорации часто используют во взаиморасчетах не денежные средства, а акции или облигации.

Ценные бумаги, рынок которых регулируется законодательством и Центральным банком, имеет ряд важных функций. Они оказывают влияние на экономику страны в целом. Это связано с тем, что в сделках с активами принимают участие различные стороны: начиная от государства или крупных холдингов и хедж-фондов, заканчивая обычными гражданами.

Классификация ценных бумаг

Деление ценных бумаг осуществляется по особым признакам или свойствам, которые им присущи.

Основные признаки, по которым происходит классификация:

  1. Тип владельца. Ценные бумаги по виду владельца делятся на 2 разновидности: именные и на предъявителя.
  2. Срок обращения бумаги. По такой классификации ценные бумаги могут быть бессрочными и срочными, которые в свою очередь различают: краткосрочные (срок обращения до 1 года), среднесрочные бумаги обращаются до 5 лет, 
    долгосрочные: срок использования более 5 лет, до 30 лет и дольше.
  3. Тип эмитента. Заниматься выпуском ценных бумаг могут частные компании, банки или государство.
  4. Форма привлечения капитала. Различают долевые бумаги – акции, дающие право владельцу на участие в распределении прибыли от работы компании-эмитента и долговые – облигации.
  5. Деление бумаг по уровню риска. В зависимости от уровня риска активы делятся на: безрисковые, низкорисковые, высокорисковые.

Чем выше риски при работе с ценными бумагами, тем выше доходность и наоборот. Деление ценных бумаг также может происходить по другим параметрам: по степени обращаемости, по форме выпуска или существования.

Деление ценных бумаг осуществляется по особым признакам или свойствам, которые им присущи.

Заключение. Ценные бумаги – это дополнительная возможность для развития экономики или приумножения капитала частной компании

Ценные бумаги – это один из самых доступных вариантов для защиты накоплений, привлечения дополнительного финансирования и создания источника пассивного дохода. При грамотной работе с ценными бумагами появляется финансовая независимость и свобода у владельца.

Работать с ценными бумагами может любой желающий: государство или крупные холдинги выпускают облигации для привлечения финансирования вместо дорогих банковских кредитов, банки зарабатывают на спекуляциях с ценными бумагами.

Обычные физические лица могут зарабатывать на торговле акциями или опционами или вложиться в ценные бумаги и получать пассивный доход. В инвестиционном портфеле каждого инвестора, добившегося успеха, обязательно присутствуют ценные бумаги.


Комментарии (0)

Здесь не опубликовано еще ни одного комментария

Оставьте свой комментарий

  1. Опубликовать комментарий как Гость.
Вложения (0 / 3)
Поделитесь своим местоположением

Сущность, цели и функции бизнеса. Основные правила

Начать бизнес с нуля: топ реальных и хороших идей

Семь основных правил для успешных инвесторов

11 способов защитить деньги

Со скольки лет можно оформить кредитную карту?

вернуться наверх